Управление рисками инновационно-инвестиционных проектов

Как правило, анализ риска производится в следующей последовательности: На первом этапе выявляются внутренние и внешние факторы, увеличивающие или уменьшающие конкретный вид риска. На втором этапе проводится анализ выявленных факторов. На третьем этапе проводится оценка конкретного вида риска с финансовой точки зрения на основе двух подходов: На четвертом этапе устанавливается допустимый уровень риска. На пятом этапе проводится анализ отдельных операций по выбранному уровню риска. В случае принятия положительного решения об участии в рассматриваемом проекте, на шестом этапе разрабатывается комплекс мероприятий по снижению риска. Все факторы, влияющие на изменение степени риска, можно условно разделить на две группы: Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: Важная специфическая особенность качественного анализа инвестиционных рисков состоит в его количественном результате:

виды неопределенностей и инвестиционных рисков

В современной экономической литературе некоторые авторы разделяют эти два понятия, а некоторые склонны считать, что они тождественны. Понятие риск больше связан с технологией принятия управленческого решения и опирается на теоретическую базу теории рисков. Понятие неопределенность связано с неустранимыми воздействиями рыночной среды на бизнес, которые обусловлены большим количеством фактором, которые весьма трудно оценить..

В банковской деятельности риски связаны с кредитами, процентными и валютными ставками, а в торговле с —коммерческой коньюктурой сбытовые, конкуренция , в производстве с техническими, экологическими, снабжения и операционными..

Инновационный риск - это вероятность потерь, возникающих при вложении Подобные инвестиции будут приносить предпринимательской фирме.

Поиск по сайту Принципы классификации рисков инновационно-инвестиционной деятельности В управлении рисками инновационной деятельностью холдинга можно использовать различные методы и инструменты, поэтому необходима научно-обоснованная классификация, которая позволит систематизировать риски и наметить конкретные направления их снижения. Проблема классификации рисков одна из самых дискуссионных проблем в научной литературе. Некоторые авторы насчитывают десятки критериев классификации рисков, не говоря уже о количестве выделяемых аспектов.

Однако далеко не все они, на наш взгляд, применимы к инновационной деятельности холдинга. Вопросу классификации рисков посвящены работы Г. Скамай , Гунина В. Ни одна в отдельности взятая классификация не позволяет, на наш взгляд, определить место каждого риска в инновационной деятельности холдинга, а, следовательно, выявить причины, последствия и методы управления. Страновой риск — риск инвестиций в определенную страну, связанный с изменениями ее политической, экономической и социальной системы.

Данный вид риска объективно присутствует всегда, однако он имеет особое значение на этапе принятия решения о начале инвестирования.

Управление инновационными и инвестиционными рисками

Балдин — доктор экономических наук, профессор; И. Передеряев — кандидат экономических наук, доцент; Р. Голов — доктор экономических наук, профессор. Пилипенко — доктор экономических наук, профессор, заслужен- ный деятель науки РФ; Н. Перекалина — доктор экономических наук, профессор. Б20 Управление рисками в инновационно-инвестицион- ной деятельности предприятия:

Учебное пособие содержит изложение теоретических и методологических основ риск-менеджмента в инновационно-инвестиционной деятельности на .

Теоретические аспекты несостоятельности и диагностики вероятности банкротства Достижение основной цели предпринимательской деятельности, а именно стабильное получение прибыли в течение продолжительного периода времени, возможно благодаря активному внедрению инноваций. Инновация представляет собой создаваемые новые или усовершенствованные технологии, виды продукции или услуги, а также решения производственного, административного, финансового, юридического, коммерческого или иного характера, имеющие результатом их внедрения и последующего практического применения положительный эффект для задействовавших их хозяйствующих субъектов [3].

Цель работы — определение роли инвестиций в инновационном развитии и оценка эффективности и уровня риска инновационно-инвестиционного проекта предприятия на основе нечеткой логики. Инновация представляет собой востребованное на рынке внедренное новшество, которое является результатом вложения капитала в разработку нового продукта или услуги, усовершенствованной технологии или процесса. В связи с этим следует отметить, что при всем разнообразии рыночных новшеств важным условием для их практической реализации в бизнесе является привлечение инновационных инвестиций в достаточном объеме [2].

Таким образом, необходимость значительных объёмов финансовых ресурсов для внедрения новшеств порождает тесную связь между инновационной и инвестиционной деятельностью. Размер инвестиций зависит от особенностей как инновационного, так и инвестиционного проекта, таких, как эффективность и уровень риска. Понятия экономической эффективности инвестиционного и инновационного процесса являются близкими по смыслу категориями.

Главное меню

Классификация На сегодняшний день существуют различные инновационные направления, которые на определенной стадии развития жизненных циклов проектов могут быть реализованы в виде инновационных проектов с последующим реализацией продукции на рынке. При этом выбор конечного направления зависит от ряда факторов. На практике выбор направления осуществляется по различным факторам, основополагающим можно считать финансовые характеристики, например прогнозируемый доход.

При этом зачастую забывают о такой немаловажной характеристике как риск. Отличительной особенностью его определения от уже существовавших является наличие таких инновационных признаков как конечная реализация, рациональный характер для потребителя и новизна продукта, применение технологий или подходов к социальным услугам.

социально-экономические программы, инновационные проекты., страница 1. определение понятия инвестиционных рисков и их классификация;.

Оглавление Введение 3 1. Инвестиционные риски 4 2. Инновационные риски 7 3. Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления рисками заключается в планировании времени для выполнения на регулярной основе достаточно простых и нетрудоемких процедур. Оно не только гарантирует соблюдение ожидаемых сроков и трудоемкости проекта, но и позволяет достичь экономии в ходе проекта, повышая его общую успешность.

Причиной возникновения рисков являются неопределенности, существующие в каждом проекте.

КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К СТРУКТУРИРОВАНИЮ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Баумана, Россия . Предпринимательство, определяемое как творческая деятельность деловых людей, направлено на поиск сфер вложения капитала в производство продукции или оказание услуг с целью получения прибыли, желательно максимальной и стабильной. Срок публикации - от 1 месяца. Предпринимательская деятельность всегда имеет элементы новаторства, проявляемые, как правило, в следующих областях: По степени новаторства или новизны предпринимательской деятельности можно выделить две модели предпринимательства: Классическое или рутинное предпринимательство ориентировано на производство и поставку на рынок традиционных товаров.

Управление рисками инновационно-инвестиционной деятельности предприятий комбикормовой промышленности Василенко Ирина Николаевна.

В условиях перехода мировой экономики от индустриальной к постиндустриальной фазе преобладавшие массовые и крупносерийные производства постепенно вытесняются среднесерийным и мелкосерийным производством. Это обусловлено сокращением жизненного цикла продукции, по крайней мере, выполненной с использованием одной и той же технологии. В результате традиционное производство стало вытесняться инновационным производством, доля которого в объеме мировой продукции в стоимостном выражении по состоянию на год приблизилась к одной трети.

В этих условиях возрастает роль инновационно-инвестиционных проектов предприятия. При этом произошел постепенный переход от отдельных инновационно-инвестиционных проектов предприятия к их портфелям. В отличие от традиционных инвестиционных проектов предприятия, которые сами по себе являются сложными объектами оценки, связанными с необратимостью управленческих решений, инновационно-инвестиционные проекты представляют собой еще более сложные объекты оценки эффективности.

Во-первых, для инвестиционных проектов помимо традиционных оценок уровня и динамики вложения и возврата инвестиций возникает необходимость учета рисков, связанных с инновационной составляющей этих проектов. Во-вторых, в условиях множественности инновационно-инвестиционных проектов предприятия возникает проблема оценка их эффективности как портфеля проектов, разнородных не только по направленности, продолжительности реализации и весу в общем объеме инновационных проектов, но и по уровню новизны, определяющему уровень затрат, ожидаемых поступлений и степень сопутствующих рисков.

В-третьих, возникает проблема оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов предприятия как части общего портфеля заказов предприятия, включающего также проекты по выпуску традиционной продукции. Существуют и другие проблемы оценки эффективности портфеля инновационно-инвестиционных проектов предприятия, что и предопределило выбор темы исследования, представляющую собой актуальную научную задачу, имеющую важное народнохозяйственное значение.

Проблемы реализации инновационных и инвестиционных проектов и оценки их эффективности были и остаются в центре внимания отечественных и зарубежных ученых. Наиболее общие проблемы управления проектами различной природы нашли отражение в трудах Андреевой Г.

Анализ инновационно-инвестиционной деятельности предприятия на основе нечеткой логики

Оценив прогнозные вероятностные параметры каждого из варьируемых факторов и заменив в инвестиционном плане базовые ожидаемые значения основных факторов эффективности инвестиционного проекта вариативными формулами, получим вариативный инвестиционный план, особенностью которого является полное изменение сценария инвестиционного процесса при единовременном пересчете случайных величин в вариативных формулах.

Вариативный инвестиционный план, по сути, является базой для проведения множественного моделирования инвестиционного процесса, позволяя производить расчет множества различных сценариев реализации инновационного проекта. Для проведения моделирования инвестиционного процесса необходимо осуществить пересчет значений всех независимых случайных величин в вариативных формулах факторов в инвестиционном плане.

Для расчета одного сценария реализации инновационного проекта необходимо рассчитать матрицу случайных значений: Общее количество рассчитываемых случайных значений для моделирования одного сценария реализации процесса реализации инновационного проекта может составлять от сотен до десятков тысяч в зависимости от его масштаба и сложности.

Стратегия формирования и развития инновационной сис- темы в отрасли . заций и значительно снизить инновационно-инвестиционные риски. 5.

Инновационный риск - это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационные риски возникает в следующих ситуациях: Подобные инвестиции будут приносить предпринимательской фирме временную сверхприбыль до тех пор, пока она является единственным обладателем данной технологии.

В данной ситуации фирма сталкивается лишь с одним видом риска - возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар; при создании нового товара или услуги на старом оборудовании. В этом случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия качества товара или услуги в связи с использованием старого оборудования; при производстве нового товара или услуги при помощи новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает в себя: Уровень инновационных рисков достаточно высок.

Возможность потерь и неудач в этой сфере гораздо выше, чем во всех остальных. Достаточно сказать, что в среднем только четыре из десяти инновационных проектов заканчиваются успешно, остальные шесть, согласно данным статистики, заведомо обречены на неудачу. Именно поэтому венчурные компании фирмы, занимающиеся разработкой и внедрением инновационных проектов при планировании своей финансово-хозяйственной деятельности используют самые высокие ставки рентабельности.

В литературе по теории бизнеса часто можно встретиться с терминами"высокий риск" и"слабый риск". В данном случае речь идет о различных уровнях риска. Уровень риска зависит от отношения масштаба ожидаемых потерь к объему имущества предпринимательской фирмы, а также от вероятности наступления этих потерь.

Инновационный риск: понятие, этапы управления

Скачать Часть 1 Библиографическое описание: Среди последних изменений, оказавших значительное влияние на отрасль строительства можно выделить увеличение стоимости строительных материалов, увеличение стоимости использования заемных средств, снижение покупательской способности потребителей, снижение инвестиционной привлекательности страны в целом, причем последнее способствовало сокращению притока зарубежных инвестиций [1, 2, 3].

Также, повышают уровень неопределенности и некоторые особенности строительной продукции:

Для анализа эффективности и степени риска инновационно- инвестиционного проекта был применен метод нечеткой логики.

Экологические риски проекта возникают вследствие: Строительные риски проекта можно разделить на две части: Если в данном проекте существует опасность воздействия на ход его реализации природных катаклизмов землетрясения, наводнения, засухи и т. При этом не только описываются их возможные последствия, ни и предлагаются минимизирующие ущерб мероприятия. Все мероприятия, позволяющие минимизировать проектные риски можно разделить на три группы: Любое из минимизирующих риск мероприятий можно отнести к той или иной из перечисленных групп.

Таким образом, основными результатами качественного анализа проектных рисков являются: К дополнительным, но также весьма значимым результатам качественного анализа, следует отнести определение пограничных значений возможного изменения всех факторов переменных проекта, проверяемых на риск. Количественный анализ проектных рисков Наиболее часто встречающимися методами количественного анализа рисков инновационного проекта, как уже отмечалось, являются анализ чувствительности уязвимости , анализ сценариев и имитационное моделирование рисков по методу Монте-Карло.

После этого оценивается процентное изменение критерия по отношению к базисному случаю и рассчитывается показатель чувствительности, представляющий собой отношение процентного изменения критерия к изменению значения переменной на один процент так называемая эластичность изменения показателя. Таким же образом исчисляются показатели чувствительности по каждой из остальных переменных. На основании этих расчетов происходит экспертное ранжирование переменных по степени важности например, очень высокая, средняя, невысокая и экспертная оценка прогнозируемости предсказуемости значений переменных например, высокая, средняя, низкая.

Необходимо подчеркнуть то факт, что анализ чувствительности до некоторой степени является экспертным методом.

Инвестиционные риски и управление капиталом

Узнай, как дерьмо в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы ликвидировать его полностью. Кликни тут чтобы прочитать!